Jakie są rodzaje obligacji?

Obligacje to popularny instrument finansowy, który pozwala na pożyczanie pieniędzy emitentowi (np. firmie lub Skarbowi Państwa) w zamian za regularne odsetki oraz zwrot kapitału po określonym czasie. W zależności od emitenta, rodzaju oprocentowania oraz innych cech, obligacje można podzielić na kilka kategorii. Poznaj je.

Rodzaje obligacji

Obligacje skarbowe

Emitowane przez państwo, są uważane za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji. Przykładem mogą być obligacje 10-letnie EDO, które oferują oprocentowanie na poziomie: inflacja + 1,25% od drugiego roku inwestycji. Obligacje skarbowe mogą mieć różne terminy wykupu, od krótkoterminowych (np. 3-miesięczne) po długoterminowe (np. 10-letnie).

Obligacje komunalne

Emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, takie jak miasta czy gminy. Pozyskane środki są zazwyczaj przeznaczane na finansowanie projektów użyteczności publicznej.

Obligacje korporacyjne

Emitowane przez przedsiębiorstwa, są bardziej ryzykowne niż obligacje skarbowe, ale oferują wyższe oprocentowanie. Mogą mieć stałe lub zmienne oprocentowanie, co wpływa na ich atrakcyjność w zależności od sytuacji rynkowej.

Obligacje bankowe

Emitowane przez banki komercyjne, często służą do pozyskiwania kapitału na dalszy rozwój działalności bankowej.

Obligacje zerokuponowe

Nie wypłacają regularnych odsetek, ale są sprzedawane po cenie niższej niż nominalna. Inwestor zarabia na różnicy między ceną zakupu a wartością nominalną obligacji w momencie jej wykupu.

Jak inwestować w obligacje?

Inwestowanie w obligacje może odbywać się na kilka sposobów:

• Bezpośredni zakup obligacji: Można to zrobić poprzez rachunek maklerski. Warto zwrócić uwagę na warunki emisji, takie jak oprocentowanie, termin wykupu oraz ryzyko związane z emitentem.
• Fundusze obligacji: To alternatywa dla bezpośredniego zakupu obligacji. Fundusze te inwestują w różne rodzaje obligacji, co pozwala na dywersyfikację ryzyka.
• ETF-y obligacyjne: Są to fundusze notowane na giełdzie, które śledzą indeksy obligacji. Oferują one łatwy dostęp do szerokiego spektrum obligacji przy niższych kosztach transakcyjnych.

Dywersyfikacja portfela dzięki obligacjom

Inwestowanie w obligacje może znacząco przyczynić się do dywersyfikacji portfela. Obligacje, zwłaszcza skarbowe, są uważane za bezpieczniejsze inwestycje w porównaniu do akcji, co sprawia, że mogą stabilizować portfel w okresach rynkowej niepewności. Dzięki regularnym wypłatom odsetek, obligacje mogą zapewnić stały przepływ gotówki, co jest szczególnie ważne dla inwestorów poszukujących stabilnych dochodów.

Ponadto, różne rodzaje obligacji (skarbowe, komunalne, korporacyjne) mają różne profile ryzyka i zwrotu, co umożliwia jeszcze lepsze zróżnicowanie portfela. Na przykład, obligacje korporacyjne mogą oferować wyższe oprocentowanie, ale są bardziej ryzykowne, podczas gdy obligacje skarbowe są uważane za bezpieczniejsze, ale jednocześnie oferują niższe zwroty.

Artykuł sponsorowany.